Una exposición es habitual para obtener información significativa inicial sobre la empresa en venta. ¿Cómo se debe estructurar una exposición y qué información debe contener y qué tan extensa debe ser? ¿Qué información no debería contener deliberadamente?
Enfatice las ventajas de su empresa en la sinopsis. A menudo cualidades que das por sentado que no crees que valga la pena mencionar. Este es el caso de todos los expertos en su campo. Por lo tanto, infórmese de lo que es su empresa y lo que puede hacer, e inspire a las partes interesadas con una exposición atractiva.
Pero apégate a la realidad. Para los compradores potenciales, la exposición es la base más importante para su evaluación de valor y para su oferta de precio de compra orientativa, además de sus impresiones durante una visita a la empresa. No le ayuda a usted ni a las partes interesadas si luego resulta que ciertas circunstancias en la empresa son diferentes a las que se muestran en la exposición. Perderá la confianza con las perspectivas; el proceso posterior se verá eclipsado en consecuencia. En todo caso, los interesados reducirán su oferta de precio de compra por las discrepancias detectadas.
Una buena exposición muestra a la empresa en sus relaciones con su entorno de mercado, no solo a la empresa aislada. Explica qué papel juega la empresa para los clientes, proveedores, empleados y la sociedad y qué valor tiene para su entorno. Proporciona información sobre oportunidades y riesgos de mercado y oportunidades y riesgos tecnológicos y describe cómo la empresa enfrenta estos desafíos dinámicos y qué potencial de desarrollo existe. Una buena exposición no solo muestra estructuras como áreas comerciales, líneas de productos y departamentos, sino que también entra en detalles particulares sobre los procesos comerciales y la forma en que las personas trabajan juntas en la empresa. También proporciona información sobre la cultura de gestión y el clima laboral.
Por supuesto, la situación de la empresa en virtud del derecho de sociedades debe surgir de una exposición. Esto incluye la dirección y los datos de contacto, la forma jurídica, la inscripción en el registro mercantil, el objeto social registrado, el número de identificación fiscal, el número de identificación fiscal, los accionistas y una breve descripción del desarrollo formal de la empresa.
Las cifras comerciales de los últimos tres años deben quedar claras en la exposición. Si hay saltos o cambios, debe explicarlos de manera comprensible en la exposición. Además de las cifras anteriores, también debe ofrecer una planificación financiera para los próximos tres años. Los compradores se preocupan por las ganancias y los flujos de caja futuros, no pagan por los pasados. Las cifras basadas en el pasado son una indicación de la rentabilidad y liquidez de su empresa, pero no una razón para comprar. En la exposición, presente sus suposiciones para las cifras objetivo de manera plausible. Cuantos más requisitos previos haya introducido para la probable ocurrencia de estas cifras objetivo, más creíbles serán las ganancias y los flujos de efectivo futuros y más fácil será para usted. para impulsar su idea de precio. Esto es tan importante para un plan de sucesión exitoso como para la venta de una empresa o negocio de la cartera de un grupo.
El desarrollo inmobiliario y la situación de los activos también deben ser comprensibles a partir de la exposición.
Crea confianza al mostrar cuán independiente puede ser la empresa de usted o de sus otras actividades comerciales.
Es importante que te pongas en la piel de los posibles compradores. Considere qué puede ser de interés para un comprador estratégico, qué atraerá a un comprador impulsado por las operaciones y qué es probable que esperen los inversores financieros. Proporcione a los tres segmentos de compradores potenciales información relevante que los atraiga. Es aconsejable crear un capítulo separado «Argumentos para posibles compradores» y enumerar los argumentos relevantes para cada uno de los tres segmentos a continuación.
Si no tiene una cartera de inversiones en la empresa, indíquelo explícitamente.
Sin embargo, omita toda la información sobre los empleados en la sinopsis para no violar la ley aplicable sobre protección de datos personales (GDPR). La información sobre los empleados es objeto de una diligencia debida que se llevará a cabo posteriormente. Cualquier disputa legal pendiente también es objeto de la debida diligencia.
Obtenga un documento anónimo de una página de la exposición que contenga la actividad comercial y el tamaño de la empresa (orden de magnitud de las ventas y número de empleados) y las cifras clave (EBIT), pero que no permita sacar ninguna conclusión sobre su empresa. . Puede usar un buscador de una página para obtener acceso a las partes interesadas.