¿Cómo enfoca las inversiones en su empresa? ¿Participan todas las funciones relevantes en las decisiones de inversión? ¿Cómo funciona el proceso de inversión? ¿Qué criterios intervienen en sus decisiones de inversión?
¿Qué es una inversión?
Una inversión es el gasto de recursos financieros con el fin de lograr un mayor rendimiento de los recursos financieros a medio y largo plazo. Aunque siempre existe un cierto riesgo empresarial de que la rentabilidad de las inversiones resulte diferente en la realidad.
¿Qué tipos de inversiones existen?
Básicamente, se distinguen tres tipos de objetos de inversión. Hay inversiones en activos materiales, inversiones en activos inmateriales e inversiones en activos financieros.
Inversiones en activos materiales
Las inversiones en activos materiales pueden mejorar la rentabilidad de la empresa y permitir su crecimiento. Los objetos de inversión típicos son maquinaria y equipos, vehículos y soluciones de automatización.
Inversiones en activos inmateriales
Las inversiones en activos intangibles pueden ayudar a asegurar el futuro de la empresa. Los activos intangibles incluyen la investigación y el desarrollo de nuevos productos, derechos de propiedad como patentes, modelos de utilidad y derechos de marca.
Inversiones en activos financieros
Las inversiones en activos financieros son inversiones de capital a medio y largo plazo en deuda no operativa y valores de renta variable. La intención es que el capital que no se necesita para las propias operaciones de la empresa pueda generar rendimientos fuera del negocio y aumentar los activos. Al igual que las inversiones en activos tangibles o intangibles, las inversiones en activos financieros también implican riesgos. El rendimiento esperado debe tener en cuenta estos riesgos.
Inversiones necesarias, estratégicas y clásicas
Otra distinción entre las inversiones puede hacerse en función de la motivación de la inversión. Hay inversiones que son necesarias, otras inversiones que pueden tener sentido por razones estratégicas e inversiones que tienen una rentabilidad inmediata.
Inversiones necesarias
Hay inversiones que no pueden cuestionarse en absoluto porque son necesarias para cumplir requisitos legales. Las causas pueden ser la protección contra incendios, por ejemplo, pero también la protección de datos personales. En estos casos, se puede prescindir de un cálculo de inversión clásico. La decisión de inversión ya se ha tomado fuera de su esfera de influencia. Sólo le queda comparar y seleccionar las ofertas.
Inversiones estratégicas
También hay decisiones de inversión que pueden tomarse por razones estratégicas. También en estos casos, la amortización puntual de la suma invertida no es el principal foco de interés.
Ejemplo 1: Puede ser útil mantener determinados artículos en el surtido para disponer de un surtido completo para las aplicaciones de los clientes. De este modo, se puede evitar «llevar» a los clientes a la competencia para que puedan cubrir allí sus necesidades restantes. Aunque pueda no ser rentable de forma aislada completar el surtido de esta manera, puede resultar rentable para una empresa en conjunto.
A menudo, los responsables políticos disfrazan las inversiones antieconómicas de inversiones estratégicas. Sea siempre crítico cuando alguien le hable de «inversión estratégica».
Inversiones clásicas
Por último, están las inversiones clásicas para las que los cálculos de inversión tienen sentido. Las inversiones de este tipo, que con suerte constituyen la gran mayoría de los proyectos de inversión de su empresa, deben dividirse en inversiones de sustitución e inversiones de expansión.
Inversiones de reposición
Las inversiones de sustitución son cíclicamente necesarias para mantener la actividad de la empresa. Por regla general, los procesos y las tecnologías evolucionan constantemente, por lo que las mejoras en forma de aumentos de la eficiencia, mejoras de la calidad y nuevas funcionalidades también pueden desarrollarse con inversiones de reposición. Como criterios de calidad de la inversión, estas ventajas también deben tenerse en cuenta, además de la pura disponibilidad de la máquina. ¿Qué pedidos adicionales puede aceptar porque su futura máquina puede producir con mayor precisión? ¿Qué capacidad gana porque su nueva máquina está diseñada para optimizar el tiempo de preparación y los programas CNC no tienen que programarse en la máquina? Las inversiones de sustitución son relativamente fáciles de calcular. Es importante que estas posibilidades se tengan en cuenta en el cálculo de la inversión.
La calidad del cálculo de la inversión depende en gran medida de lo realistas y completos que sean los supuestos. Implique a los expertos que trabajan in situ en este trabajo preliminar. Implique también al departamento de ventas. Tal vez no sea aconsejable sustituir una máquina antigua 1:1. Tal vez el mercado sugiera funcionalidades completamente diferentes.
Inversiones en expansión
Las inversiones en expansión requieren un grado mucho mayor de suposiciones sobre las condiciones futuras y las posibilidades realistas. Los impulsos para las inversiones en expansión pueden proceder de la planificación de ventas y producción. En estas dos funciones operativas, las necesidades de capacidad adicional se hacen visibles y tangibles. Más allá de la necesidad de «más de lo mismo», los impulsos para otras capacidades y posibilidades también pueden proceder del marketing y las ventas, dando lugar a ideas de inversión completamente diferentes. Los puntos de partida deben ser las percepciones de estudio de mercado y los impulsos de innovación.
En estas consideraciones debe incluirse un análisis estratégico. ¿Tiene realmente acceso a nuevos segmentos de clientes prometedores? ¿Es realista la puesta en marcha?
También debe examinarse a fondo la viabilidad operativa. ¿Dispone internamente de las cualificaciones necesarias? ¿Qué competencias necesitaría adquirir o añadir a su equipo?
Invertir en medio ambiente
Las inversiones también son oportunidades para ser más respetuosos con el medio ambiente. Incluya la selección de materiales, la consideración de la eficiencia energética de las instalaciones, maquinaria y vehículos, y los procesos de fabricación en sus criterios de decisión para las compras. Las decisiones respetuosas con el medio ambiente no sólo se reflejan en su sistema de gestión medioambiental, sino que también son reconocidas por su entorno económico.
Ayudas públicas a las inversiones
A menudo se dispone de financiación pública para inversiones acordes con los objetivos de desarrollo. Sin embargo, no es fácil hacerse una idea general de las oportunidades de financiación, y los requisitos para obtenerla tampoco suelen ser transparentes. Es una buena idea involucrar a expertos que puedan guiarle a través del proceso de preparación, canalización y presentación de solicitudes de financiación aprobables.
Por eso las inversiones son importantes para las empresas
Las empresas que invierten con sensatez mantienen la competitividad de su maquinaria operativa, sus equipos y sus inmuebles comerciales. Las inversiones periódicas de reposición contribuyen a poder ofrecer servicios a precios acordes con el mercado.
Las inversiones pueden aumentar el atractivo de los puestos de trabajo y contribuir a retener a los empleados. Las inversiones en propiedad, planta y equipo pueden reducir el tiempo de inactividad de las máquinas y aumentar tanto el rendimiento de la producción como la calidad de los productos, así como reducir los residuos.
Las inversiones en expansión permiten el crecimiento y las economías de escala asociadas. Pueden contribuir a una mayor rentabilidad.
Las inversiones en activos inmateriales ayudan a desarrollar nuevos productos y/o servicios innovadores y atractivos que sean comercializables.
Además, las inversiones pueden ayudar a conservar los recursos naturales y reducir las emisiones.
Para poder invertir, las empresas necesitan tanto acceso al capital como ingresos corrientes con los que hacer frente al principal (intereses, amortización). Sin embargo, no invertir a menudo significa tener que aceptar mayores costes de mantenimiento y reparación, así como mayores tiempos de inactividad. Por lo tanto, en conjunto, las inversiones no suelen generar mayores gastos de explotación. Sin inversiones, no se pueden aprovechar todas las ventajas mencionadas.